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在2023年运动瑜伽旺季到来之前，梵音瑜伽倒下了。

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文 / 启立

本文首发于精练GymSquare，体育产业生态圈授权转载

根据梵音瑜伽官方公众号，由于巨额债务压力，梵音瑜伽全国80家门店暂停营业。根据多个微信群和小红书账号，梵音瑜伽1000多名员工已经欠薪半年以上，公司近期融资希望落空，目前由于全员瑜伽老师停摆，高管离职，门店当下属于无人管理状况。 梵音瑜伽创始人 ，目前公司包括会员未耗卡、房租及员工公司，有数亿债务。「当融资一次次失败，大部分员工的忍耐力已经到极限，所以艰难宣布停业整顿」。 图源：梵音瑜伽 GymSquare独家对话梵音瑜伽前高管，其高管团队2月15日多数离职，24日晚公司员工得知融资自救计划失败，开始全员停摆，导致门店不得不停业。GymSquare从梵音瑜伽另一名前高管得知，虽然欠薪已半年，但全员寄希望于3月份行业旺季回流资金，但融资失利和负面信息的扩散，导致公司快速陷入危机。根据知情人员透露，目前梵音瑜伽在北京已有经侦介入。 经营20年的梵音瑜伽，就此倒在了「黎明前的黑暗」。梵音瑜伽2002年在北京成立，目前在全国北上广深等城市有超过80家场馆，累计服务会员规模超过50万名，瑜伽教培人员超过6万名，总计年营收近5亿。52岁的梵音瑜伽创始人饶秋玉，在瑜伽领域有较大影响力，是中国瑜伽领域开馆规模最大，教培规模最大的品牌创始人之一。 而在2022，瑜伽连锁品牌上海瑜舍瑜伽暴雷，加上早些时候长沙隐瑜伽倒下，中国头部三大连锁瑜伽品牌先后陷入经营困境。 即便不少会员，对梵音瑜伽的服务依旧认可，但隐藏多年的经营危机，终于在正式复苏前全面爆发。预付费的顽疾、松散的管理和较高的运营、人力成本，终究将这个中国头部瑜伽品牌拖入困境。

梵音瑜伽的危机始末

梵音瑜伽倒下，似乎是典型的「预付费模式」危机扩散引发的必然事件。 2022年10月，梵音瑜伽全国超过1500名瑜伽教练的薪资，陆续处于停发状态。内部高管主要以引入投资机构，以及2023年瑜伽行业恢复在即为由，稳住了全国近2000名团队成员。 「很多瑜伽老师年底几乎无收入回家过年」，在GymSquare与梵音瑜伽相关高管的对话中，公司危机在2022年下半年便处于待爆发的状态，但多年经营的信任基础，团队选择和公司共渡难关。2023年初，某武汉某个人投资机构，以及另一互联网投资机构接洽梵音，希望注资，但由于债务量以及需要资金量较大，最终未落地。高管团队获悉相关情况，2月15日提出离职。而2月24日晚多数员工得知相关信息，便停摆要求发放工资。其中多数欠薪4个月以上，少则5-6万，多则十多万。GymSquare从相关高管团队获悉，目前预计员工工资、物业、房租累计2亿左右，加上未耗课6亿左右，预计8亿债务。 按照目前相关门店单月50-100万的现金收入，短期不足以弥补相关债务。「只有一定规模的资金进来，才能缓解危机」，相关高管对GymSquare表示。 目前，梵音瑜伽武汉两家门店已经有相关公司接手，而其它不少A类门店，也有相关瑜伽馆主及老师接洽。按照梵音瑜伽上海、北京、深圳各20家左右的门店规模，预计未耗课债务涉及近20万会员。 梵音瑜伽采取全部直营模式，资金采取预付费模式快速回流，因此负债经营成为危机的最大导火索。其中，梵音部分门店也有多个入股的个人股东，因此公司面临「非法集资」的问题。经营风险之外，公司即将面临不小的法律风险。 根据相关工作人员透露，目前相关机构也已介入。 预付费模式「肇始」，「松散经营」加剧梵音瑜伽在瑜伽领域服务口碑并不差。根据相关会员的评价：「梵音瑜伽的满课率，和硬件环境，是行业头部的。」因此，用户的充值和续课，一直处于行业较好水平。 但公司的高成本开店，以及松散的管理模式，使得梵音瑜伽的单店本身很难盈利。按照GymSquare与梵音相关高管的对话，梵音瑜伽在预售之后，单馆的营收在50-100万不等，而房租和人力成本占到近70%，加上营销和总部等其它成本，单店本身无法盈利。 因此，预付费的模式，给梵音瑜伽带来了快速回笼的现金流。按照梵音瑜伽相关高管透露，新馆开业三个月可达到过千万的现金收入，加上会员入股的收入，新开单店能给梵音瑜伽带来超过2000万的现金。 这也成为梵音瑜伽度过债务危机的最有效办法，即便受疫情影响，梵音瑜伽三年时间依旧开设十多家场馆，成为公司度过危机的唯一办法。预付费几乎是梵音瑜伽当下危机肇始的源头，而梵音瑜伽松散的管理，让这场危机提前到来。 首先，梵音瑜伽老师的课时费在行业一直属于头部。「为了留住老师，进而留住会员，梵音瑜伽开出了高出行业的薪资」，按照梵音瑜伽前高管的描述，教学2年以上的瑜伽老师，可以拿到3万的工资，而公司月薪5-6万的瑜伽老师，也不占少数。高薪留住了老师，留住了会员，也留住了不断续费的现金流，但让梵音瑜伽人员成本高企。 而梵音瑜伽的高定位装修，也抬高了门店的硬成本。按照梵音瑜伽前市场部高管的描述，高成本让门店无法盈利，但保住了基本现金流。公司甚至开始了多元化经营，包括素食餐厅、冥想APP，和线上视频课等。其中素食餐厅最多时候15家门店，疫情关闭多家。其中上海某核心地段素食餐厅装修成本数百万，也快速在疫情期间关停。 多元化的经营，似乎并不适合这个以瑜伽馆为主的传统公司。其中五年间的多位总经理先后离职，也给这些新业务带来反复的管理成本。 预付费模式的负债经营，松散的管理抬高了风险，而疫情的极端外部市场环境，几乎让这家行业头部瑜伽公司的倒下成为必然。

瑜伽馆的未来

如果算上隐瑜伽、瑜舍瑜伽，连锁瑜伽馆在中国几乎难逃危机魔咒。其中包括瑜伽模式中，高度的非标、瑜伽老师和会员的高度粘性，以及行业低入门门槛属性，让瑜伽甚至比健身俱乐部的连锁化经营更为困难。 以梵音瑜伽为例，根据相关内部人士描述，梵音瑜伽的教培在行业属于头部水准，因此瑜伽老师本身也较为优质。 梵音瑜伽把口令、体式标准化，甚至梵音瑜伽理念，在全公司得到了较好的传递。其中，梵音瑜伽武汉静修中心近6万平米的场地，在行业也属顶尖水平，为公司培养了优质的人才。但即便如此，瑜伽天然的「老师-会员」习练模式，让瑜伽服务本身的重心，都押注在老师端。老师带学员开新馆的案例数不胜数，因此「高薪养教练」，成为梵音模式中，被动的选择。 根据精练GymSquare《 》，中国瑜伽场馆城市分布高度分散，其中一线、新一线和其它城市占比分别为14.5%、25.2%和60%。其中，小微型单体瑜伽馆占主要，社区门店为主。 因此，在看得到的未来，这一趋势依然将延续。2023年的运动行业复苏，正在快速发生，随着更多头部瑜伽馆及健身房的危机爆发，瑜伽馆的预付费储值意愿将大大降低。单次付费，或经营稳定的单体瑜伽馆，将有机会在新的行业阶段下快速复苏。预付费模式是包括瑜伽馆在内，中国运动健身行业的共同问题。而这种模式的变革并未朝夕之日，在场馆经营危机四伏的当下，这种模式预计依然将持续。 但展望运动健身风潮逐渐盛行的未来，跨过危机的健身和瑜伽场馆，将迎来新的机会。

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